工作研究

2015年國務院下發有關文件，把融資擔保行業重要作用提升到前所未有高度，特別是提出“研究設立國家融資擔?；稹?，對完善融資擔保行業組織體系、健全擔保風險分散機制、促進擔保行業持續發展都具有十分重要的戰略意義。
國家融資擔?；?，是擔保行業的頂層設計；其思路方向不僅關乎自身運作效能高低，更是決定擔保行業今后走向以及擔保行業能否健康發展的關鍵。中國擔保行業二十多年的發展歷史，由于不同背景文化而導致的認識分歧和認識模糊長期存在。因此，設立國家融資擔?；?，必須深入研究和厘清這些認識問題，以保證目標方向的正確性。
如何深刻認識融資擔保的準公共產品性質？回顧國家發布的關于中小微企業融資擔保的重要法規政策，從未提出過“政策性擔?！备拍?，大多隱含了政府和市場共同介入的“準公共產品”含義。
《中小企業促進法》規定：“第十九條縣級以上人民政府和有關部門應當推進和組織建立中小企業信用擔保體系”，“第二十條國家鼓勵各種擔保機構為中小企業提供信用擔?！?。
國務院相關文件對普惠等領域融資擔保屬性定位的關鍵詞，在于一個“準”字，既不是“純公共產品”，也不是“純私人產品”，是按照“政策扶持與市場主導相結合”原則，由政府和市場共同承擔的服務產品，即“準公共產品”。
到目前為止，國家層面擔保政策是一貫和清晰的，即“準公共產品”頂層，政府公共政策扶持主要體現在國家融資擔?；?、省級再擔保和有條件地區擔?；饘用嫔?，旨在培育良好的融資擔保市場環境；在“準公共產品”的底層，政府公共政策營造了健康的擔保市場環境，融資擔保機構的經營機制應當按市場化原則決定。
“政府性融資擔?！备拍顟摪ㄕС值母黝惾谫Y擔保機構，同時，相關部門或文件多次提倡政府“控股、參股”方式，提倡融資擔保資本混合所有制模式。對省級再擔保機構建設方面，在強調“政府主導”的同時，也仍然強調“專業管理、市場運作”原則。
對國家融資擔?；?，筆者有以下幾點建議。
指導思想：以政策扶持與市場主導相結合、發展與規范并重為基本原則，以增加融資擔保供給總量和提高融資擔保行業營運效率為重要手段，基本實現緩解小微企業和“三農”融資難、融資貴的總目標。
重點建設省級再擔保體系，研發再擔保業務技術規范標準，以參股和分擔風險為手段，約束省級再擔保機構不以盈利為目的，分類分級開展增信、分險等多樣化的再擔保業務，不做直接擔保業務。
推動各省再擔保機構以股權投資和再擔保業務為紐帶，促使省轄地級市政府按股權混合多元化原則，以政府資本讓利為政策手段，引導社會民營資本參與，控股或參股本市一定數量的融資擔保機構建設，完善公司治理架構，增加融資擔保供給，保持適度市場競爭，按市場化運作融資擔保業務，圍繞中小微企業和“三農”貸款、續貸等需求大膽創新豐富多樣的擔保品種。
推動省級再擔保機構參與或直接參與，支持鼓勵有條件的縣區設立政府性擔?；?，按一定比例為在本轄區內開展業務的融資擔保機構分散風險；鼓勵地級市融資擔保機構在縣區設立分支機構，支持縣域中小微企業和“三農”融資發展。
選擇性參股一些跨省經營、主業突出、經營規范、實力較強、信譽較好、影響力較大的政府性大型融資擔保機構，作為全國服務小微企業和“三農”的主力軍，并制定政策鼓勵其發揮資本、人才、經驗、品牌及風險管理等優勢，兼并重組營運效率較差的融資擔保機構，做精做強融資擔保業務。
制定擔保行業人力資源、業務風險和財務會計等技術規范標準，提升融資擔保機構核心競爭力；配合國家有關部門結合擔保行業發展需要修改擔保相關法律，完善擔保行業風險補償、營業稅免征、風險準備金在所得稅前扣除等相關政策，提高擔保行業營運效率。

從國家層面以及與各大商業銀行總行研究風險分擔機制，包括擔保貸款風險計量、風險分擔及其法律問題、擔保保證金比例、利率定價及貸款衍生業務成本控制等問題，推動建立公平公正、可持續發展的銀擔商業合作模式。

（來源《金融時報》文/張德本）